Interim Management – Zusammen zu neuer Stärke

Ob der Zugewinn von Know-how, Restrukturierung, Sortiments Erweiterung oder Rationalisierungspotenzial: es gibt viele Gründe für Unternehmen, sich für Mergers & Acquisitions, kurz M&A, zu entscheiden. M&A-Transaktionen stellen eine gefragte Form des Unternehmenswachstums dar.

Florierender M&A-Markt

Und blickt man auf die Marktzahlen des vergangenen Jahres, wird schnell deutlich: der Markt boomt wie nie zuvor. Trotz eingetrübter Wirtschaftslage gab es nie so viele Fusionen und Übernahmen mit Schweizer Beteiligung wie im vorigen Jahr. mit 647 gegenüber 604 Deals im Vorjahr hat die Anzahl der Fusionen und Übernahmen mit Schweizer Beteiligung ein neues Rekordhoch erreicht. Allerdings belief sich das Volumen im abgelaufenen Jahr lediglich auf 138,5 Milliarden Us-dollar, wie die Studie des Beratungsunternehmens KPMG verlauten liess. Im Jahr 2021 lag das Volumen noch bei rund 170 Milliarden US-Dollar.

Big Deals führen die Transaktionen an

Was auffällt: knapp 60 Prozent des Gesamtvolumens entfielen auf die zehn grössten Deals. Allein die Übernahme des Duftstoffherstellers Firmenich durch die niederländische Royal DSM hatte einen Wert von knapp 21 Milliarden US-Dollar, gefolgt vom Kauf der schwedischen streichholz- und Tabak Produzentin Swedish Match durch den Tabakkonzern Philip Morris International. 19 Milliarden US-Dollar schwer war diese Transaktion. Laut Marktexperten verdeutlicht das rege treiben auf dem Schweizer M&A-Markt, dass Fusionen und Übernahmen nachhaltig ein integraler Bestandteil vieler wachstumsorientierter Unternehmensstrategien sind.

Nachhaltigkeit bei M&A immer zentraler

Wie die Jahresanalyse aufzeigt, haben Schweizer Unternehmen auch im vergangenen Jahr wieder deutlich mehr ausländische Firmen aufgekauft als umgekehrt: 283 Zukäufen stehen 152 Verkäufe gegenüber. Rund ein Fünftel aller Fusionen und Übernahmen mit Schweizer Beteiligung waren nationale Transaktionen. Und hinsichtlich der Branchen? Knapp die Hälfte aller Transaktionen fielen auf die Telekommunikations- und Technologie-Branche (TMT), auf die Industrie sowie auf den Pharmasektor und Life Sciences. Weiterer Trend: damit eine transaktion erfolgreich über die Bühne geht, spielt der Nachhaltigkeitsgedanke eine immer wichtigere Rolle. Laut der KPMG-Umfrage lassen 82 Prozent der marktteilnehmenden Nachhaltigkeitsüberlegungen in Fusionen und Übernahmen einfliessen. Bereits 40 Prozent der Befragten führen regelmässig eine sogenannte ESG Due Diligence-Prüfung durch. Mit Blick auf das laufende Jahr wird auch weiterhin mit einer hohen Aktivität gerechnet. Fachleute führen dies auf eine gute Investorenstimmung zurück - trotz anhaltender Lieferkettenprobleme, Ukrainekrieg sowie steigender Zinsen.

Unterstützung durch Interim Management

Fest steht: M&A-Transaktionen bieten vielseitige Chancen, sind jedoch auf dem Weg zur funktionierenden Integration mit einigen Herausforderungen verbunden. deshalb setzen immer mehr Unternehmen genau dann auf die Unterstützung durch einen oder mehrere Interim Manager – sei es, um das Unternehmen zu bewerten oder als externer mitarbeitender in der Post-merger-integration-Phase. Besonders ihr Erfahrungsschatz aus ähnlichen Situationen macht Interim Manager als Begleitung von M&A- Prozessen über alle Phasen hinweg so wertvoll. Doch nicht nur bei Transaktionen, auch bei unvorhersehbaren Vakanzen, beim Ausfall einer führungskraft, zur Einführung neuer Programme, zur Restrukturierung, im Projektmanagement oder bei einer Unternehmensgründung gewinnt interim management zunehmend an Bedeutung – in der regel immer über einen definierten Zeitraum. In den meisten Fällen sind Interim Manager zwischen drei und 18 Monate im Einsatz.

Fachkraft Mit umfassender Expertise

Sowohl auf steuerlicher, rechtlicher oder regulatorischer Ebene als auch bei der Umsetzung etwaiger anspruchsvoller IT-Projekte kann Beratung von Aussen wichtig sein. Gerade hierfür wird häufig spezifisches Know-how benötigt, das oftmals im eigenen Hause nur unzureichend vorhanden ist. externe Fachkräfte sind nicht nur imstande, die Durchsetzungskraft derer, die an einer Veränderung interessiert sind, gezielt zu verstärken, sondern verfügen über eine gewisse Objektivität. Ganz abgesehen von neuesten Erkenntnissen, die Gold wert sein können, um sich etwa im Vergleich zu anderen Unternehmen für die Zukunft ein Alleinstellungsmerkmal zu verschaffen.